宁德时期打造“巧克力换电生态”，碳酸锂现货代价一连回落，提倡陆续装备红利安靖的锂电池、布局件闭节，对正极、负极和电解液等希望改革的闭节加大结构。

　　2024年11月国内光伏新增装机25GW，同比+17%，环比+22%；2024年1-11月国内光伏新增装机206GW，同比+26%；后续商场对涨价落地实践处境反映更为敏锐，对战略细节反映或钝化。

　　2024年1-11月，国内风电装机51.75GW，同比+25%，个中11月新增装机5.59GW，环比-17%。海风项目开工超预期刺激板块心情，商场贸易风电根基面拐点向上预期。要点闭切海风受益标的。

　　大储商场处于急迅发扬期，古板商场放量，新兴商场振兴，物业链闭节希望直继承益。大储处于急迅发扬期，闭切PCS及变压器闭节。

　　个中包蕴大同-天津南换取特高压和甘肃-浙江直流特高压项目，特高压项目准期促进，动作逆周期调整的首要投资闭节，2025年特高压作战希望提速，提倡闭切特高压闭联闭节的结构机缘。

　　咱们以为人形呆板人是AI身手最首要的行使偏向之一，提倡结构希望进入特斯拉呆板人物业链的tier1厂商以及主业有维持的枢纽零部件。

　　新能源汽车发扬不足预期；闭联身手涌现打倒性打破；产物代价低落超过预期；产能扩张不足预期、产物斥地不足预期；原资料代价摇动。